因违规展业，珞珈投资被“禁新”，董事长被监管谈话

深圳市珞珈投资咨询有限公司（下称“珞珈投资”）近期因违规展业遭致重罚。因营销宣传方面、签约管理方面、投资顾问服务方面存在多项违规行为，珞珈投资被深圳证监局责令全面整改，并暂停新增客户三个月。南都湾财社记者也就此事向珞珈投资发去采访函询问整改情况，截至发稿时未获回应。

深圳市珞珈投资咨询有限公司近期因违规展业遭致重罚。

1月10日，深圳证监局官网发布的信息显示，经查，珞珈投资在从事证券投资咨询业务过程中，存在以下问题：一是营销宣传方面，部分营销类直播均未经公司合规审核，直播内容存在误导性信息。二是签约管理方面，在向投资者销售产品的过程中，部分客户未经投资者基本信息告知、风险承受能力评估、适当性匹配等程序直接购买投顾产品。三是投资顾问服务方面，向部分客户提供的证券资讯服务、投资建议均未经合规审核程序，个别投资顾问在知悉相关信息不实的情况下持续向客户提供此不实的市场资讯。

公告同时显示，珞珈投资应当在暂停新增客户期间提升合规管理水平，确保合规管理覆盖全部业务范围和流程并符合法律法规规定。暂停新增客户期满后，应当及时向深圳证监局书面报告整改情况，经整改验收完成后，方可新增客户。南都湾财社记者也就此事向珞珈投资发去采访函询问整改情况，截至发稿时未获回应。

同时，珞珈投资董事长陈杰也因上述违规事项，在2024年末被深圳市监局采取监管谈话的监管措施。此外，还有一名名为廖桂铭的员工在珞珈投资任职投资顾问期间制作发布的部分营销类直播未经合规审核，存在误导性信息，并向客户提供不实市场资讯，也被采取监管谈话的监管措施。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务，是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。证券公司以其券商牌照为天然持牌机构，证券投资咨询机构则需要向证监会申请相关牌照，这些机构不隶属于任何证券公司，因而又被称为第三方投顾机构。证监会1月9日公布的最新证券投资咨询机构名录显示，目前国内现存第三方投顾机构78家。

珞珈投资是较早成立的第三方投顾机构之一。据其官网信息显示，珞珈投资存续28年，自称为“国内咨询行业的黄埔军校”，不仅拥有《证券投资咨询业务许可证》，还拥有广电总局颁发的《网络传播视听节目许可证》。

2021年以来，短视频直播间逐渐成为投顾机构重要的获客渠道，珞珈投顾也是重点布局直播间的投顾机构之一，据媒体公开报道，目前珞珈投资拥有“珞珈财经”“珞珈投资”“珞珈训练营”“珞珈股堂”“珞珈看盘”“珞珈说缠”“白云看A股”“赢在顶点”“老赵观财经”“刺客涅槃”“大A挖股机”等多个自媒体账号，其官网上也写有“若您是认同新媒体趋势和潮流的有识之士，可成为签约KOL，也可管理KOL”。

然而，直播间也成为投顾机构违规展业问题多发地。2024年5月，珞珈投资也曾因与MCN机构的业务合作中，合规管理存在缺陷等违规行为而被责令整改。

据南都湾财社此前报道，2024年，我国第三方投顾机构共收到各类罚单73张，其中56张由地方证监局开出，有近七成涉及误导性宣传，还有近三成罚单涉及自媒体展业不规范。开年以来，又有多家第三方投顾机构因上述原因受罚，南都·湾财社记者根据同花顺iFinD数据梳理发现，2025年以来，已有10家第三方投顾机构或其分公司收到各地证监局开出的罚单。

采写：南都湾财社记者 赵元