广东资本市场20条 建立现代金融体系，广深双城“新角色”

2025年1月21日，广东省政府网站公布《关于高质量发展资本市场 助力广东现代化建设的若干措施》（下称《若干措施》）。新政共部署了28条具体措施，并对48项具体工作进行了责任单位分工。本篇将从资本市场体系角度解读广东资本市场新政28条。

南都·湾财社记者注意到，在这张广东高质量建设资本市场“施工图”中，广州、深圳两地将在健全资本市场体系，着力构建现代金融体系中发挥重要作用，其中涉及加强资本市场重点平台建设、培育壮大优质投资银行和投资机构群体等方面。

加强广东资本市场重点平台建设

涵盖证券、期货交易所和股权市场

《若干措施》提出，支持深圳证券交易所建设具有创新市场特色的全球资产配置平台，打造优质创新资本中心和世界一流交易所。支持深圳证券交易所科技成果与知识产权交易中心建设科技成果转移转化全链条服务体系和科技创新要素市场化配置生态体系。

此外，支持广州期货交易所研发上市电力期货等重大战略品种，丰富期货产品体系。加强广东期现联动市场体系建设。高质量建设广东区域性股权市场，完善与全国股转系统的对接机制。支持广州知识产权交易中心完善运营机制。

事实上，2024年11月，《中共广东省委关于贯彻落实党的二十届三中全会精神 进一步全面深化改革、在推进中国式现代化建设中走在前列的意见》（以下简称《意见》）正式对外发布，其中就提及支持深圳证券交易所建设世界一流交易所、广州期货交易所丰富交易品种，加快建设粤港澳大湾区债券平台，推动区域性股权市场创新发展等举措。

《意见》提出，加快培育统一的技术和数据市场，高标准建设国家知识产权和科技成果产权交易中心，提升广州、深圳数据交易所能级，打造全国性交易平台。深化能源资源价格改革，优化居民阶梯水价、电价、气价制度，完善绿电市场交易机制，推动虚拟电厂、分布式发电参与电力现货市场交易。

近年，广东在资本市场重大平台建设方面持续突破。2021年4月，广州期货交易所正式揭牌，是国内首家混合所有制交易所、境外机构首次获准入股内地期货交易所，成为粤港澳大湾区建设完整期货产业链和风险管理中心的重要平台。截至2024年底，已推出工业硅、碳酸锂、多晶硅等多个期货和期权交易品种。

此外，2020年以来，广东股权交易中心、深圳前海股权交易中心相继获批股权投资和创业投资基金份额转让试点、区块链建设试点。2021年10月,广州市、深圳市获批资本市场金融科技创新试点资格，首批23个顺应行业数字化转型趋势、具备创新应用价值的金融科技项目已建设落地。

培育壮大优质投资银行和投资机构群体

支持广州、深圳分别建设两个中心

《若干措施》提出，支持头部券商提升核心竞争力、打造一流投行，鼓励中小券商开展差异化、特色化经营。支持公募基金管理公司提升投研核心能力和长期回报水平。推动有条件的省属企业和地市收购证券公司，加快打造全牌照金融控股平台。着力吸引境内外证券基金期货法人机构落户广东，支持广东证券基金期货法人机构在港澳设立分支机构。

据了解，十年来，广东新增6家证券公司，11家基金公司，2家期货公司。证券公司总资产增长191.8%，基金公司公募基金管理规模增长702.3%，期货公司资产增长113.6%。截至2024年12月末，广东省已登记私募基金管理人4731家，管理基金3.14万只，管理规模3.25万亿元；其中，股权创投基金1.21万只，管理规模2.43万亿元。

《若干措施》还提到，鼓励发展投资顾问业态，推动财富管理行业转型，支持广州建设粤港澳大湾区跨境理财和资产管理中心，支持深圳建设国际财富管理中心。

南都·湾财社记者注意到，近年广州、深圳持续推出支持财富管理、资产管理等配套政策，拓展新金融业态，发展财富管理业务。

2023年1月，深圳市发布《关于加快建设深圳国际财富管理中心的意见》。该意见提出，到2025年，深圳银行、证券、保险、基金、信托等财富管理总规模超30万亿元，吸引培育具有较强影响力的财富管理机构不少于100家，注册的QFLP、QDIE、WFOE PFM试点机构不少于300家。2024年9月20日，深圳市委金融办表示，当前正加快打造深港联动的国际财富管理中心，强调了“深港联动”这一关键词。

此前2022年4月，广州市地方金融监管局发布《广州市建设粤港澳大湾区理财和资管中心实施方案》，首次提出要将广州打造成为立足粤港澳大湾区、面向全球的跨境理财和资管中心，培育以“一城一港一湾”为核心的广州理财和资管总部集聚区。

此外，广州近年正在积极打造基金投顾“高地”。2024年4月，广州正式印发出台了《广州市大力发展投资顾问业态的若干措施》，这是国内首个支持投顾业态发展的地方政策性文件正式发布。

深化资本市场高水平对外开放

强化养老金融产品供给

《若干措施》提出，推进横琴、前海、南沙、河套等重大平台金融开放，深入推进“深港通”“债券通”，推动“跨境理财通”优化服务并拓展产品范围，探索跨境“征信通”。支持深圳证券交易所、广州期货交易所与香港交易所开展产品挂牌合作。优化合格境外有限合伙人（QFLP）境内投资及合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点工作机制，支持港澳金融监管部门审核注册的投资机构获得QFLP试点资格并参与内地私募股权投资。

据悉，截至2023年底，广东省内共有202家、79家机构分别获批QFLP、QDIE资格，批复额度分别约533.8亿元、20.85亿美元。2024年11月，省内7家机构成为首批试点参与“跨境理财通”的证券公司。截至2024年11月，参与“跨境理财通”的内地个人投资者超7万人，跨境汇划金额967.68亿元。广东资本市场对外开放水平持续提升。

此外，《若干措施》还提到了强化数字金融发展应用，强化养老金融产品供给，大力发展多层次REITs体系等多策并举，健全资本市场体系，着力构建现代金融体系。其中，包括引导金融机构开发更多基于广东省情的养老目标基金产品，加快夯实第三支柱体系等。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威