年终盘点｜回顾券商年度“刷屏”事件，对行业有何影响？

2024年，券商行业跌宕起伏，有业绩寒潮，也有开户热潮，冰与火相互交织。

在过去的这一年，券商行业出现了“国泰君安+海通证券”的航母级并购，出现了“牛市旗手”领涨A股的盛景，也有着跳槽、降薪等风险事件引发的舆论热议。面对充满不确定性的市场，券商需要保持韧性，在逆境中披肩斩荆，在顺境下扬帆远航。

岁末年终，南都·湾财社特推出2024券商十大事件盘点，回顾2024年发生的一宗宗热点事件。我们发现，券商热点事件背后，是行业曲折向前的甜与苦，是复杂多变的生态版图，是行业不确定性中摸索前行的方向。

国泰君安+海通证券合并

一份始料未及的公告，点燃了2024年的券商行业。

9月5日晚，国泰君安证券发布公告称，拟吸收合并海通证券。两大头部券商的组合掀起市场巨浪，“航母”成为了代名词。国泰君安与海通证券的合并是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例。

在最新的2024年三季报中，国泰君安+海通证券的总资产、净资产总计分别为16251.85亿元、3008.2亿元，均列行业第一。市场分析认为，两者的合并重组将成为行业机构间并购的典例，也将推动行业格局进一步向头部集中，打开行业并购的想象空间，掀起新一轮券商并购浪潮。

行业格局生变，“国泰君安+海通证券”或掀新一轮券商合并潮

924政策后，券商股领涨A股

924会议打响了A股反弹的信号枪，“牛市旗手”又一次站在风口浪尖。

9月24日，国新办发布会上，各项刺激政策接连退出，A股迎来政策暖风。在这波最强势的反弹中，券商股作为“牛市旗手”在多个交易日领跑市场。

在此期间，“券商一哥”中信证券股价一举突破2015年4月创出的历史高点；东方财富打破了尘封近17年的A股市场个股单日成交金额纪录；天风证券收获7连板；海通证券和国泰君安双双提前复牌，录得连板……在券商股的引领下，A股连日上涨，迎来了2024年最为火热的一波行情。

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证监会大规模“点名”

券商收监管罚单很常见，但几十人遭“集体处罚”并不常见。

2024年以来，证监会的监管力度持续趋严，强调“长牙带刺”。年内，证监系统进行了两次大规模的“集体处罚”。2月初，招商证券遭证监会当头棒喝，超60名相关人被证监会“点名”；9月份，中金公司及其子公司超20人被北京证监局同日点名。上述两次集体处罚多指向了从业人员违规买卖股票。

强化对从业人员的监管，正是证监会所突出的态度：依法从严打击证券从业人员违规炒股行为，压实机构主体责任，督促证券公司强化内部监测、自查自纠，落实全员合规管理。

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三大交易所IPO重启

作为“市场看门人”，IPO无疑是券商业务中最为重要的一环。

2023年下半年，证监会宣布阶段性收紧IPO节奏。步入2024年，沪深交易所全面暂停了新申报受理，券商投行业务出现业绩重大不确定性。在本轮IPO受理和审核暂停期间，监管部门做出了众多的规范类工作，比如提升上市公司质量的指导意见、新版的‘国九条’以及上市审核新规等。

6月20日，沪深交易同时开闸，前者新增受理了一家沪市科创板企业申请，后者新增受理了一家深市主板企业申请。次日，北交所也新增了3家企业的上市申请。至此，三大交易所 “开闸”新股申报受理。这则消息或在一定程度上意味着IPO制度的完善和优化告一段落。

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券商们出现降薪潮

工资下调、奖金缩水……2024年，因为降薪事件冲上热搜的券商并不在少数。

市场环境不景气、经营业绩承压，这是2024年上半年“券商们”普遍面对的困境。在半年报中，43家上市券商薪酬总额合计745.71亿元，较2023年上半年缩水了103.14亿元，同比减少12.15%。其中，近40家今年上半年薪酬总额同比缩水，占比近九成。

这一年，券商强调薪酬与业绩双对标，薪酬管理与绩效考核相挂钩， 薪酬管理与风险管理相结合，建立了与业务特征、风险水平等相匹配的延期支付、薪酬止付、追索扣回、极值管控等激励约束机制，发挥薪酬管理的约束作用。

券商集体降薪！中报显示逾七成净利承压、薪酬总额缩水超百亿

实习生“泄密门”

一份“意料之外”的视频，掀起一场内控合规的风暴。

7月下旬，一则关于中信建投实习生投行部门工作一天的视频在网上流传。视频中，该名实习生不仅出现了豪车和高尔夫，还出现了中信建投正在进行的IPO项目资料，包括客户信息和监管询证函等。

一石激起千层浪。吃瓜群众微博热议，中信建投紧急声明，各家券商开始内部排查……在正式员工之外，券商实习人员的管理引发了行业内控管理的“戒严令”。这场“意外”，暴露了行业中对于实习生的监管指导、重要信息保密机制、员工安全意识等方面的疏漏，券商合规管理被推到舆论新高度。

中信建投实习生“泄密”背后：合规凸显、保密协议为何难约束

券商人花式转型跳槽

考公、创业、当董秘……2024年，券商人花式转型引发热议。

从保代到驻村书记，顾仔枫鲜明的角色转换，火速引用互联网眼球，并快速登上热搜，“宇宙尽头的编制”是券商人转型的方向。前浙商证券研究所副所长施毅的下一站则是前往非洲创业，打造一家自己的化妆品公司，这场远赴他乡的创业颇为“大胆”。

回顾2024年，三未信安、宝鹰股份、兆威机电等上市公司均进行了董秘变更，新到任者则均有券商背景。券商行业人才供给已经过剩，行业竞争激烈，叠加监管趋严、市场景气度欠佳等因素，跳出投资圈进行职业规划的声音越来越多。

考公、创业、当董秘……券商人转型背后：17家上市券商减员

券商开户再迎热潮

“三根阳线改变信仰”，门可罗雀的券商在924会议后再迎开户、下单热潮。

00后入场、老股民返场，政策暖风下的券商阔别多年，再度迎来了高光时刻。开户、解锁密码、开期权……各式客户咨询络绎不绝；新增审核岗、社区拉揽客横幅、国庆不放假……各种揽客手段层出不穷。单日开户数量翻几番的券商营业部比比皆是。

开户激增、下单量更是猛增，上交所在9月27日出现历史级宕机事件。上交所不得不临时进行模拟测试。测试中，上交所竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单，达历史峰值的2倍。细细观察，券商开户热正是投资者预期改善的最直接表现。

A股沸腾，机构忙疯！券商开户海报刷屏、老股民忙着找密码

时隔五年，券商股再被险资举牌

从2019年4月，到2024年12月，券商股再次迎来险资举牌用了5年。

12月4日，新华人寿保险发布公告称，通过二级市场集中竞价交易方式增持海通证券H股400万股，这是险资年内首次对券商股进行举牌，也是时隔5年的再度举牌。上一次险资举牌券商股则要追溯到2019年4月中国人寿举牌申万宏源H股。

险资一直被视为中长期资金的典型代表，倾向质地优良、业绩稳定的公司，是耐心资本的典型投资逻辑。其投资动向映射出保险机构对当前经济环境的洞察与预判。市场认为，此次举牌或为险资看好券商未来一段时间内的交易性机会。

券商试点跨境理财通

“跨境理财通2.0”版本到来，14家券商入选试点名单。

12月4日，券商试点跨境理财通业务正式展业。广发证券、中金财富作为行业头部券商，率先落地业务。在此次14家试点券商中，深圳5家证券公司入选名单，占比1/3以上，数量居全国之首。

“跨境理财通”作为大湾区金融业深度融合发展的代表，将逐步打通粤港澳境内外两个资管市场，带动两地资金流动，加速人民币国际化进程，也将开启服务粤港澳大湾区居民个人资产配置的新篇章。

券商试点跨境理财通正式展业，中金、广发等率先落地业务

采写：南都·湾财社记者 吴鸿森