降低存量房贷利率是惠民生促消费的“大礼包”

国务院新闻办公室于24日上午9时举行新闻发布会，宣布在房贷方面，将降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例，引导商业银行将存量房贷利率降至新发房贷利率附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右。

存量房贷是指已经发放给借款人的房屋抵押贷款，这类贷款的规模庞大。降低存量房贷利率，这是各方期待已久的一个重磅政策。

央行《2024年二季度货币政策执行报告》显示，6月新发放个人住房贷款利率为3.45%，相比去年末下降0.52个百分点，相比去年同期下降0.66个百分点。一些城市的首套房贷利率甚至跌破3%。

一边是新发放房贷利率快速下行，一边是存量房贷利率维持高位，已经产生了一系列后果。

随着新发放贷款利率的下降，存量房贷与新发放贷款之间的利差加大，导致那些有较高利率房贷的居民感到不公平。一些借款人因此选择提前偿还高利率的存量房贷，然后申请新的低利率贷款。

提前还贷人群规模如果持续扩大，也必然会在市场上对楼市复苏的信心形成打压。

去年底召开的中央经济工作会议将“着力扩大国内需求”列为今年经济工作的重点。当前，在全球经济不确定性加剧的大环境下，中国经济全方位提振内需至关重要。由于存量房贷规模庞大，对众多家庭来说实为一笔不小的财务负担，这样的负担越重，就越会抑制居民及家庭在其他领域的支出。

居民及家庭提前还贷倾向对消费的负面影响尤其不能低估。央行今年7月发布的区域金融运行报告显示，2023年9-12月的月均提前还贷规模是3870亿元，对应年化提前偿还房贷金额约为4.6万亿元。有关机构表示，这是今年以来消费增速偏缓的一个重要原因。

基于上述因素，长期以来，存量房贷利率偏高一直是社会关注的焦点之一，市场上关于下调存量房贷利率的呼声不绝于耳。此次政策调整，正是对民众合理诉求的积极回应。

据预测，此次降低50个基点，如以商贷额度100万元、贷款30年还款方式计算，每月月供减少大约280元，30年可以减少利息支出共10万元。

对无数有房贷的家庭来说，这无疑是真金白银的大礼包。

毫无疑问，通过减轻家庭的按揭贷款负担，可以释放出更多可用于消费和储蓄的资金，从而刺激消费需求，带动零售业、旅游业、娱乐服务等相关产业的增长，同时也能让居民及家庭更有余力投资于教育、医疗保健和创业项目，进一步提升经济活力。

众所周知，房地产市场的健康与否直接影响着金融系统的稳定。在某些极端情境下，如果房地产行业出现大量贷款违约，势必增加银行的不良资产比例。而通过下调存量房贷利率，则可以减少断供风险，从而维护市场稳定。

下调存量房贷利率，似乎银行是输家。有专家即表示，“现在确实要苦一苦商业银行了”。

就银行而言，降低存量房贷利率，肯定会带来息差损失。但是尽管有一定损失，银行只不过赚少了，并未亏损。相比之下，大量客户提前还贷所导致的损失可能更大。因为客户一旦把钱还掉，对于银行来说，意味着这笔优质资产彻底丧失。而且房贷客户几乎都是优质客户，他们提前还贷走了，银行要再开发同样优质的新客户并不容易。

权衡比较，本次存量房贷利率平均下调50个基点左右，预期显著抑制提前还贷潮，对银行何尝不是利好？至于对银行净息差的影响，接下来要不要通过引导存款利率下调予以缓解，相信已在央行筹划范围之内。