并购重组新机遇！“香蜜湖金融+”并购重组专题活动圆满举行

12月10日，“星耀鹏城”暨“香蜜湖金融+”并购重组专题活动——“并购重组新机遇 助增新质生产力”在深圳成功举办，活动旨在帮助科创企业深度了解新形势下新“国九条”等并购政策要点以及科技创新企业境内外并购重组实例，助力科创企业利用资本市场并购工具实现高质量发展，助增新质生产力。

深圳市委金融委员会办公室、福田区金融服务中心等相关负责人出席会议。华泰联合证券董事总经理金巍锋、深圳市金融稳定发展研究院院长张旗、上海市金融稳定发展研究中心副主任倪经玮、深圳上市公司协会及深圳市证券业协会副秘书长赵科鹏等嘉宾以及来自粤港澳大湾区的上百家上市公司、拟上市公司、金融机构、专精特新等企业代表出席本次活动。

本次活动由中共深圳市委金融委员会办公室、深圳证券交易所指导，华泰联合证券主办，深圳市金融稳定发展研究院联合香蜜湖（深圳）产融创新/上市加速器承办，证券时报社、深圳市证券业协会、深圳市福田资本运营集团有限公司、深圳市天使投资引导基金管理有限公司、华泰证券股份有限公司深圳分公司、深圳市公司治理研究会、深圳价值在线信息科技股份有限公司等多家单位支持举行。

政策引领，开启并购重组时代新机

今年以来，并购重组政策东风劲吹。随着新“国九条”、并购六条等上市公司并购重组新政的出台，资本市场迎来新的并购重组浪潮。

深圳市委金融委员会办公室相关负责人表示，截至11月27日，深圳辖区内上市公司及其子公司2024年以来首次公开披露的并购重组事件累计90单，其中已完成34单，已完成项目的交易总价值102.54亿元，创近年来新高。为进一步促进资本市场高质量发展，深圳市委金融办于11月底发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025—2027）（公开征求意见稿）》14条措施，市场反响巨大，后续将持续收集建议，进一步优化配套政策，积极助力深圳企业利用并购重组，提升新质生产力。

华泰联合证券董事总经理金巍锋致辞中表示，在系列政策推动下，并购重组已成推动上市公司高质量发展关键工具，于科技企业创新、传统产业升级意义深远，且政策提升估值包容性促市场发展。2015年以来，由华泰联合证券担任独立财务顾问的、经证监会核准或注册的并购重组交易120多单，位居市场第一，先后完成360重组上市、顺丰控股重组上市等项目，期待未来继续为并购重组市场贡献力量，助力深圳科技创新企业持续健康发展。

“并购重组AI学堂”启动 助力深圳完善并购生态体系

在深圳市委金融委员会办公室、福田区金融服务中心相关负责人的见证下，华泰联合证券、深圳市天使投资引导基金管理有限公司、深圳市金融稳定发展研究院、北京大学深圳研究院以及深圳价值在线信息科技股份有限公司负责人共同举行了“并购重组AI学堂”启动仪式。

“并购重组AI学堂”是深圳市金融稳定研究院推出的并购重组生态平台与人才培养平台，将聚焦并购相关的复合型人才培养，围绕持续推动上市公司高质量发展为目标构建并购重组人才高地，共建科创并购生态，立足深圳、面向全国、链接世界，全方位打造深圳并购重组的品牌高地，促进深圳建设中国特色社会主义先行示范区，打造更具全球影响力的科技创新城市与经济中心城市。

深沪两地金融智库携手 协同发力服务市场

会上，深圳市金融稳定发展研究院院长张旗与上海市金融稳定发展研究中心副主任倪经纬共同签署了战略合作协议。上海这座金融巨擘之城，金融市场成熟稳健，深圳则以科技创新为引擎，金融科技全球领先。深沪双城的金融智库未来将紧密合作，于金融创新、政策研究等关键领域协同发力，互鉴发展经验，精准服务市场主体。

解读政策指导实操，助力企业并购路上明势致远

深圳证券交易所市场发展部相关专家以“上市公司并购重组相关政策解读”为题，深入剖析新“国九条”、“并购六条”等政策核心要点，强调其对市场生态重塑意义，阐述如何通过并购重组激发市场活力、提高发展质量，并针对企业融合发展、并购重组审核规则等关注要点及案例进行了深入讲解，帮助企业精准把握政策内涵，洞悉监管审核重点，合规有效开展高质量并购。

华泰联合证券执行总经理宁小波带来了题为“把握并购机遇 拥抱高质发展”的精彩分享，分析探讨了近期资本市场政策及市场情况，强调了并购重组在推动上市公司转型升级和提升发展质量中的关键作用。他详细介绍了并购重组方案设计的关键要点，包括交易对价支付方式、现金支付节奏与股份锁定期等，并结合近期的典型案例分享并购重组的实践经验，提供了并购重组的全面视角。

广和通副总经理兼董秘陈仕江分享了企业在高质量发展过程中对于并购的实践经验和体会，从战略抉择、标的筛选到整合攻坚，全程复盘并购路径，阐述如何精准契合企业发展节奏，借并购补短板、拓市场、强创新。

在圆桌环节，华泰联合证券总监贾光宇的主持下，拥有丰富跨境并购业务经验的华泰联合证券执行总经理项晨，主导双汇发展、深圳华强等多个大型并购项目的华泰联合证券执行总经理林俊健，并购基金领域内的行业标杆晨壹基金投后管理负责人贾春浩，操刀东阳光、TCL科技等多单重大资产重组业务的嘉源律所高级合伙人文梁娟，就“如何提高并购重组项目实施成功率”进行了热烈交流，探讨“新国九条”政策下并购的机遇和挑战、并购实操中的成败关键因素以及跨界并购要点等主题，多维支招，为高质量推进并购项目贡献智慧合力。

在政策引领推动下，并购重组市场正迎来前所未有的发展契机。此次 “星耀鹏城” 暨 “香蜜湖金融+” 并购重组专题活动的成功举办，助力上市公司高质量发展，挖掘新质生产力增长潜力。未来，深圳市将链接多方资源，帮助企业实现高质量整合并购，构建并购重组人才高地，提升深圳并购重组活跃度，推动深圳乃至粤港澳大湾区的产业升级与创新发展。

采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜 刘常源