交易价超50亿，国信证券拟增发收购万和证券96.08%股份

红星资本局12月8日消息，监管层面鼓励券商以并购重组方式做优做强的背景下，“国信+万和”券业并购案迎新进展。

12月6日晚间，国信证券（002736.SZ）公告，公司拟通过发行A股股份的方式向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控购买其合计持有的万和证券96.08%的股份，交易价格为51.92亿元。

截图自国信证券公告，下同

国信证券与万和证券同属深圳国资体系券商。国信证券表示，本次交易完成后，公司总股本将由现在的96.12亿股增加至102.16亿股，本次交易不会导致上市公司控制权变更，实际控制人仍然是深圳市国资委。

国信证券还称，本次交易有利于完善上市公司跨区域布局。交易完成后，上市公司将充分发挥交易带来的协同作用，对万和证券进行资源整合，同时利用万和证券注册地海南自由贸易港跨境金融服务试点的先发优势，凭借上市公司自身突出的市场化能力及业务创新能力，进一步提升公司综合盈利水平。

值得注意的是，国信证券2023年、2024年1-6月每股收益在本次交易完成后有所下降。其中，2024年半年报的归母净利润指标在交易后出现下滑，由31.39亿元降至31.14亿元，变动率为-0.79%；基本每股收益由0.26元/股降至0.24元/股，变动率为-7.69%。

对此，国信证券表示，针对上市公司基本每股收益相比交易前稀释的问题，为保护投资者利益，防范并应对即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，公司制订了填补摊薄即期回报的措施。同时，国信证券公告了公司未来三年（2024年—2026年）股东回报规划，在公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生时，未来三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

回顾整合进程，8月22日，国信证券公告，正在筹划发行股份购买资产事项，正与万和证券各股东接洽。国信证券是一家大型券商，2024年前三季度实现营收122.71亿元，位列上市券商第12名；万和证券是一家小型券商，证券业协会2023年对券商的排名结果显示，万和证券总资产行业排名85名，净资产行业排84名，营收和净利润排在百名左右。

从进程来看，国信证券与万和证券官宣合并时间不长，但进度较快，股权收购比例从初期的53.0892%提高至96.08%。

红星新闻记者 蒋紫雯

编辑 杨程