两年巨变：问界量涨6倍，欧拉跌出前30！内卷下保值率齐降

连续三个月渗透率超过50%、年度第1000万辆新能源车下线.......当中国新能源汽车不断跑出加速度，一场引领全球汽车工业与消费转型升级的革命正在进行。广州车展规模空前，造车新势力领衔的新能源车型占比破天荒地达到了43%，再次创下记录。

南都·湾财社记者对比上一届“新能源汽车百强报告”发现，无论是汽车行业外部环境，还是车企之间的竞争格局，都发生了翻天覆地的变化。以销量为例，欧拉从上一届的前十，掉到30名开外；而两年前的二线品牌问界则销量暴增，直升至销量榜第六位。通过两次榜单的数据变化来看，潮水退去，谁在裸泳？

数据变化

中国汽车行业格局变了：

新能源车渗透率从26%升到46.5%

虽然相隔只有两年，但中国汽车行业各个方面发生的变化显而易见。

2022年上半年，长春、上海等汽车制造重镇疫情爆发，使汽车产业链供应链面临极大挑战，其后国家部委等陆续出台了保供稳链相关举措。对于新能源车来说，上游原材料价格暴涨，引发产业链连锁反应，导致动力电池涨价、新车价格随之上扬等。正是从那一年开始，比亚迪率先停止燃油汽车的整车生产。

在2022年全年乘用车销量再次呈现同比负增长的情况下，新能源汽车成为行业为数不多的亮点，并创造了多项历史性突破。新能源汽车保有量首次突破1000万辆，当年新能源车累计销量超过500万辆，同比增长79.96%。

2022年造车新势力的竞争格局也开始出现裂变。蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车组成的“蔚小理”头部三强销量增速开始放缓，第二梯队的哪吒、零跑等在销量上多次实现反超。广汽、吉利、赛力斯、长安等传统车企推出的新能源品牌埃安、极氪、问界、阿维塔等同场竞技，开始直面造车新势力的竞争。

两年过去，新能源车市场渗透率也提升了20%，从2022年的26%，提升至的去年的32%。2024年1-10月，新能源汽车销量已经超越去年全年，达到975万辆，渗透率达到46.5%。从2024年7月开始，新能源车国内零售渗透率创纪录地达到了51.1%，这也是新能源车月度渗透率首次突破50%。此后的几个月里面，更是连续超过50%。

背景变化

销量飙升，投诉量大增1.5倍

内卷之下，“价格投诉”增幅最大

市场保有量的持续提升，使投诉量逐年递增在所难免。车质网数据显示，2022年新能源车投诉为21414宗，占比15.9%；2023年新能源车投诉53317宗，占比31.6%；较2022年增长1.5倍。2024年1-10月，新能源车投诉就达到了50818宗，占比35.3%，较2023年同期增长2.6个百分点。

从近年来新能源汽车投诉数据来看，2022年新能源汽车投诉主要集中在服务问题方面，例如产品销售过程中，一些宣传不兑现导致车主投诉。而到了2023年，质量问题及其他问题投诉呈明显增长趋势，主要体现在发动机/电动机、车身附件及电器部分以及价格变动等方面。2024年1-10月与去年同期相比，投诉增长点依然集中在价格变动方面，而质量问题则较去年同期有所减少。

据车质网客服部总监安涛介绍，今年有关价格的投诉，在一季度最为集中。大多数车主反映，对于新车的优惠信息，自己没有得到销售人员的正面回答。在他们看来，如果是经销商店端的让利行为倒没有什么可说的，但现在是官降，不仅买车多花了钱，车辆保值率也受到一定的影响，使得刚刚购车的车主感到权益受损。

从投诉趋势来看，近年来新能源汽车投诉呈现逐年递增趋势，其中插电混合动力车型是最大增长点，2023年成为投诉爆发期，较2022年增幅高达2.55倍，投诉问题则主要集中在发动机/电动机问题方面。2024年1-10月也较去年同期增长了20.65%。整体数量的增加，一方面与插混产品的整体销量增加有关，但投诉增量更主要的是由于新车价格变动引起。车主们反映，厂家短期内大幅降价、变相降价等行为，老车主感到遭“背刺”，要求厂家进行补偿。

安涛认为，如果明年汽车市场无转好迹象，内卷依然严重，那么关于价格变动问题，预计还会成为广大车主投诉的热点问题之一。且伴随价格变动问题的出现，新老款车型配置差异所导致的车主投诉，也有可能会逐渐凸显。此外，新能源汽车车机系统功能越来越复杂，车机卡顿、死机、黑屏等问题，明年相关投诉或许依旧集中。而随着纯电动汽车使用年限的不断增加，有关动力电池故障、续航里程衰减等问题，也可能会呈现增长趋势。特别是早期购买纯电车型的首批车主，也有可能成为质量问题的投诉主体。

市场变化

自主品牌崛起，跨国品牌急需破局

“价格战”导致保值率整体下跌

如果说，2022年的新能源车产品受到上下游供应链、产品升级换代等多种因素影响，车辆新车指导价波动变化频次也会增多。进入2024年，新能源车保值率无疑饱受“价格战”拖累，出现整体应声下跌的情况。尤其是行业“龙头”比亚迪降价促销，波及整个市场。被“爆炒”的增程式新能源车对消费者决策有显著影响，也促使了插电混动降价促销。

随着我国新能源车渗透率不断创下历史新高，二手新能源车市场也从个别车型一枝独秀到自主品牌百花齐放转变。但贯穿全年的行业价格战，迫使新能源车保值率受到较大影响。虽然纯电车型整体保值率已经反超插混产品，但具体车型排名上，插混依然占据绝对统治地位。

精真估数据部行业分析师李明认为，近年新能源车市场的产销增长，常常伴随着一些厂商的“低价策略”，能坚持践行高端策略的厂商越来越少。对比起燃油车市场，高端车的保值率更高，新能源车市场，高端新能源车保值率却越来越没有优势。由于竞争过于激烈，品牌溢价基本已经“挤干净”了。

2022年特斯拉Model Y的保值率是87.3%（1年车龄），2023年降至74.9%，现在降至71.7%，这个下滑趋势非常明显。自主品牌有一些低价车型，保值率领先，例如比亚迪海鸥目前的保值率高达77.8%（1年车龄）显著高于特斯拉。还有比亚迪海豚等，也是定价低但保值率很高的产品。

自主品牌的高端车主要采用插电混动的动力形式，插电混动正好是海外品牌的短板，应该说厂商的决策是很精准的，保值率数据验证了这方面的成功。海外品牌方面，2022年宝马5系PHEV保值率74.1%（1年车龄），2023年降至68.1%，现在降至66.1%，是明显的下滑趋势。据了解，宝马甚至已基本停产插电混动车型。自主品牌方面，2022年比亚迪唐保值率79.2%（1年车龄），2023年是77.4%，现在是68.3%，仍然保持了一定的优势，更重要的是自主品牌持续推出新的混动车型，例如坦克500、领克08、比亚迪宋Pro等。

对比两年前，自主品牌无论是高端车型还是低价入门车型，普遍凭借精准的定位取得了保值率方面的优势，同时快速更新升级来保持整个品牌的优势。相比之下，跨国品牌不仅老车型保值率下滑，同时也没有爆款新车上市，新能源车市场正在凭借充分竞争快速“挤出”外资。

两届榜单变化 1

销量排行：

欧拉从前十掉出30名开外

问界销量飙升，排位从第20名升到第6

2022年，得益于理想ONE在销量上的爆发，在车企销量榜中一举进入TOP10。同样走“增程式”路线的问界M5、M7，订单也开始在下半年起量。虽然当时未能挤进前十，但也为问界其后的强势奠定了基础。由于问界与华为的深度捆绑模式取得了成功，华为在智能化和渠道营销两方面都为销量增长提供了助力。比拼“含华量”，开始成为车企提升销量及市场认可度的营销利器。

综观2022年各个价格区间各品牌产品销量，10万以内车型主要销量集中在新能源车微型车五菱宏光MINI EV，该车年销量超过40万；10万-20万价格区间，宋PLUS DM-i超过25万辆，成为佼佼者；特斯拉Model Y销量在30万-40万价格段处于统治地位；Model 3、汉EV从销量与价格来看，均属于同一竞争水平上。其后，伴随着特斯拉、比亚迪的销量不断上升以及价格下探，这两个品牌的一举一动，均成为车市销量、技术走势的风向标。

相比之下，两年后的新能源车市场，大家经过“价格战”洗礼后，除了比亚迪进一步扩大市场份额外，包括特斯拉在内，要守住市场份额，都必须付出更多的努力。从2024年销量榜单可以看出，头部三强不变，但排名出现了调整，特斯拉跃居次席，上汽通用五菱跌至第三。比亚迪虽然整体销量实现了断层式领先，但基本上集中在15万元以下价格区间。而在几万元价格区间的代步工具车领域，五菱仍然表现强势。相比特斯拉赢得市场的同时，仍能够保持较高的利润水平，比亚迪、五菱等自主品牌，仍然处于“以价换量”的阶段。

具体车型方面，2024年车型销量榜前十名中，比亚迪占了六个，比两年前更进一步。造车新势力中，问界M七成为国内新势力车企独苗。宏光MINI EV两年后被Model Y反超，失去车型销冠宝座。可能有人指出，五菱宏光MINI EV的销量被2023年推出的自家兄弟缤果瓜分了部分订单，但需要注意的是，即使加上五菱缤果，这一年间的合计销量，仍然稍逊Model Y一筹。

第二梯队中，理想不仅留在了TOP10，更跃升为第二梯队的领跑者。

相比之下，昔日的“蔚小理”，蔚来取代了当年的小鹏，三强仍然未能齐聚前十。长城旗下的欧拉，成为退步最明显的一个。该品牌从两年前的11.86万辆下滑一半以上，跌至今年的5.7万辆，排名也从前十掉到30名以外。长安仍然留在第二梯队，而且旗下两大新能源子品牌深蓝与启源，销量均进入了前二十名。

而两年前均为二线品牌的问界与零跑，终于取代了哪吒和欧拉，使前十名的新势力品牌还是保持半壁江山。尤其是问界，进入2024年后，今年第一季度就曾经连续两个月霸占新势力月销量榜首，大有取代理想之势。不过，随后一直被对方摁住。要知道，上次百强榜问界的销量才4.89万，这次增至37.37万辆，暴涨超6倍，排名也从20名飙升至前六位。。

两届榜单变化 2

保值率50强：

TOP10从纯电为王到插混占6成

特斯拉从前三降到20名开外

从2022年新能源车百强报告中可以看到，一年保值率TOP10基本上均为纯电车型。而在上榜车型中，纯电车型超过了六成。而且微型车、豪华车占了大多数。而在2024年保值率排名中，前十名里面，插混与纯电产品的比例为六四开，仅有海鸥一款10万元以下的车型。

通过两年的保值率排行榜可以看出，无论是一年还是三年保值率，保时捷旗下车型依然整体占据领先地位。

两年前，虽然特斯拉调过几次价格，但是该品牌旗下产品保值率还是较高。以使用一年的准新车为例，Model Y、Model X及Model 3均进入前十名。极氪作为中国豪华纯电品牌，一年保值率进入前五名，保值率比相近价格的Model 3还要高。三年保值率中，保时捷Taycan高居榜首，极氪001同样力压特斯拉Model Y。

两年后，保时捷Cayenne E-Hybrid在一年保值率高居榜首，特斯拉Model X屈居次席。特斯拉依然有Model X、Model S及Model 3三款车型位列前十名，仍然是保值率前十名中产品最多的品牌。但价格“更亲民”的特斯拉Model Y，一年保值率跌至71.69%，排名从两年前的前三名降到了20名开外。而2022年的三年保值率冠军Taycan从头名跌至第四位，亚军极氪001今年更是暴跌30名。

对比两年前的保值率榜单，“销冠”比亚迪一年、三年保值率均只有一款车型进入前十，该品牌旗下其他车型也出现了整体排名下降现象，这也是“价格战”带来的必然后果。

两年时间，足以发生巨变。在新能源车渗透率不断创下新高的今天，各品牌中，有的昙花一现，有的砥砺前行，有的屹立不倒，也有的一落千丈。销量、保值率及投诉率排名变化背后，进一步加速了车企之间的优胜劣汰，一场新的行业淘汰赛正在进行。

采写：南都·湾财社记者 梁罗喆