存储行业历经“冰火两重天”，AI时代是否迎来新拐点？

11月20日，TrendForce集邦咨询在深圳举办“MTS2025存储产业趋势研讨会”，全球存储半导体与终端产业重量级嘉宾，以及来自产业链企业的千余名嘉宾齐聚深圳。

MTS2025存储产业趋势研讨会现场

在多名从业者看来，2024年存储器经历了“冰火两重天”的行情：消费电子市场表现低迷，智能手机、笔电市场呈现出旺季不旺的景象；AI对存储产品性能提出更高要求，助推高端存储产品价格持续上涨，同时AI存储应用需求增长明显，预计明年将迎来“百花齐放”的局面。

会上，时创意董事长倪黄忠观察，存储行业在市场压力下投机主义者闪进和闪出、资本加持下无边界扩张等产业乱象丛生，但AI时代，存储产业市场空间很大，存储新势力厂商应坚持长期主义和边际思考。

存储在AI时代需要具备四大关键能力

集邦咨询资深研究副总经理郭祚荣指出，AI应用带动高效能运算芯片需求发烧已持续近两年，高算力应用成为先进制程及晶圆代工产业最大驱动力。

自2025年起，除了AI芯片供货商及CSPs自研芯片，内存供货商也因应高算力需求，争相寻求先进制程晶圆代工伙伴合作；区域竞争下更让全球半导体格局发生重大变革，无论先进工艺与封装工艺都将是未来的制胜关键。

此外晶圆厂上中下游配套IP、设计服务及封测生态已成为AI领域竞赛的必要资源。除先进制程的商机外，Edge AI是否能为需求沉寂已久的成熟制程注入新活力，2025年的晶圆代工产业在Cloud AI与Edge AI的发展下将如何变革成为关注焦点。

慧荣科技CAS业务群资深副总段喜亭在会上表示，AI之风先从数据中心开始吹起，逐渐从数据中心完备之后，或者是成熟到某个程度之后，它开始进入Edge端，包含Edge的设备，包含手机、汽车、IoT、机器人，甚至工厂自动化等等。“当前云端存储容量需求巨大，为边缘的5倍，但边缘计算的增长速度却是云端的两倍，AI服务器所需的存储容量也是普通服务器的2-4倍。”

段喜亭认为，存储在AI时代需要具备以下四种能力：第一是高容量，但是高容量又要维持足够的成本结构，因此业界看好QLC NAND；第二是数据安全，尤其是端侧的AI，人们都希望数据保存在自己这里，隐私保护、预防措施、数据完整性，这是AI接下来非常关注的方面；第三是数据效率，低延迟、及时、节省成本、优化资源和数据放置的技术，这些都是以前不会考虑的，但是到了AI时代都必须要考虑；第四是功耗效率。AI的功耗非常大，怎么样可以达到最高的效率，但是最节省功耗，这也至关重要。

段喜亭表示，存储一直在AI生态链占据重要地位，容量、数据效率、功耗与安全是关键，混合云是未来的趋势。

AI重塑千行百业，仍面临算力、算法、数据、生态等挑战

展望2025年，集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷认为，随着AI应用的扩展，GPU算力与容量将进一步提升，以NⅥDIA明年主力产品Blackwell为例，预计将搭载192/288 GB HBM3e，AMD的MI325也将提升到288GB以上，这一容量增长将有助于推动市场需求。

从供应商角度来看，虽然HBM生产难度高且成本较高，但其售价高昂，获利仍处于高水位。随着HBM3e量产及产能扩张，未来平均售价与营收贡献预计将逐季上升，TrendForce集邦咨询认为，HBM3e到2025年仍面临供给紧张的局面。

此外，生成式AI正从数据中心向端侧扩展，PC的工具属性有望成为AI最佳载体。而随着AI PC的不断普及，PC领域存储器产品性能与容量需求也将持续上升，AI PC有望成为存储行业增长的重要驱动力。

英特尔中国区技术部总经理高宇认为，PC配置的内存将从16GB、24GB扩展至32GB，未来还将有64GB内存得到应用。此外，DDR5、LPDDR5等高性能内存产品重要性也将不断提升。

Solidigm亚太区销售副总裁倪锦峰表示，AI正在重塑千行百业，作为AI重要基石的存储也在经历着根本性的变革，高效存储重要性日益凸显。业界正在积极研究以大容量、高能效的SSD满足AI对存力的需求，以应对包括power/space limitation在内的诸多挑战。

AI作为新质生产力，已经前所未有的改变了世界，但是人工智能的应用创新仍面临着算力、算法、数据和生态方面挑战，如算力需求爆炸式增长且能耗高、计算效率低，大模型幻觉率高、扩展效率低，支撑AI+产业的高质量数据稀缺，生态离散、技术复杂等。

浪潮信息产品方案开发部总经理魏健认为，为了应对挑战，需要全栈创新、数据驱动和产业协同、共建生态。在全栈创新方面，算法创新可以提升模型精度，降低算力需求；系统优化可以实现计算、存储、网络的全局优化；绿色节能理念贯穿整个系统实现节能降耗。

采写：南都·湾财社记者 程洋