深圳证监局：严禁直播荐股！证券投资咨询机构自媒体监管升级

11月11日，南都湾财社获悉，深圳有证券投资咨询机构收到深圳证监局发来的通知。通知指出，近期，行业内出现个别机构或个人利用自媒体违规荐股等违规行为，为进一步规范辖区证券投资咨询机构自媒体运营管理，要求加强自媒体运营管理，开展自查自纠。

近期，在A股热度再起之后，部分短视频、直播平台讲解股市的内容备受关注，“非法荐股”及其他合规问题也被频频曝出。

严禁直播荐股

根据深圳证监局的上述通知，在加强自媒体运营管理上，各机构要进一步加强公司自媒体运营管理。

一是全面管控自媒体账号，对于公司认证账号和员工开设的执业账号全部纳入公司统一管理，定期检查和清理离职人员开设账号和未使用的自媒体账号。

二是加强合规管理，对于公司管理账号发布内容和直播素材应事先进行合规审核，直播过程中合规应有效监控和干预，严禁直播荐股。

三是加强员工行为管理，禁止员工脱离公司管控，通过自媒体等方式私下开展证券投资咨询业务，出现违规荐股或操纵市场行为。

在开展自查自纠上，各机构根据本通知要求，结合前期深圳证监局下发的各项通知、通报，对照相关法律法规要求，开展自媒体运营管理自查工作，并进行整改。

各机构应填报附件“公司员工信息及自媒体账号统计表”，梳理公司认证及员工个人开设的与执业相关的全部自媒体账号并填写公司员工信息，于2024年11月12日下班前向深圳证监局报送自查报告、公司员工信息及自媒体账号统计表，报送至指定邮箱。

合规问题凸显

近期，在A股又进入高热度之后，部分短视频、直播平台的荐股内容备受关注。为了更好地弥补专业上的认知差，应对股市变化，实现盈利，许多投资者也通过各大短视频平台的直播间寻求证券投资顾问服务。

不过，依照监管规定，向投资者提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务，均须获取中国证监会的业务许可。证券公司符合规定条件即可申请从事投顾业务，其他证券投资咨询机构也需要向证监会申请相关牌照方可展业，这些机构不隶属于任何证券公司，因而又被称为第三方投顾机构。

从事证券投资咨询业务的人员，也必须取得证券、期货投资咨询从业资格。无许可资格的机构或个人提供此类服务，便属于 “非法荐股”。

在此次行情前，许多第三方投顾机构早已提前布局直播。与此同时，合规问题也日益凸显。

比如说，据此前多家媒体报道，投顾机构汇正财经旗下多个直播间曾集中对“上海微电子借壳”概念进行推荐。

直播间中的荐股行为对个股股价造成巨大影响，也被质疑其中是否存在诱导普通投资者高位“接盘”嫌疑。

11月7日，广东证券期货业协会发文称，当众多投资者跟随个别“主播”的非法荐股买卖股票时，往往会落入他们的陷阱，这些“主播”可能已经提前买入推荐的股票，利用投资者跟风炒作的“羊群效应”趁机拉高股价卖出，导致不少普通投资者成为“接盘侠”，承担股价偏离价值后下跌的损失。这种行为实际上是传统“抢帽子”违规交易利用网络流量形式的新型违规行为，近期相关平台已关注到此类信息，并在重点处置，严厉打击各类非法证券活动。

事实上，对于证券从业人员开展网络直播的合规问题，监管早已有明确规定。2021年10月，证监会机构部发布《机构监管情况通报（第86期）》，对券商、基金、投资咨询公司开展网络直播提出明确要求，一方面，禁止以直播的方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为。另一方面，证券公司工作人员通过网络直播发表评论时，应当保持客观、专业的态度，主要围绕经济形势分析、市场变化评论、经济数据解读等宏观层面。

采写：南都·湾财社见习记者 赵元 记者 王玉凤